作者戴笠
失去部分苹果订单的歌尔股份，下调了2022年度业绩预告区间，预估净利润直接腰斩。不过，2022年业绩大降除去订单的直接损失，还包括大额计提影响，其公司人士告诉记者如此大额计提“经过慎重考虑”。对于市场上最为关注的歌尔股份手中的其他订单会否有变化，上述人士向记者表示“其他客户、其他产品合作均正常进行。”
根据歌尔股份业绩预告修正公告，其2022年度归属于上市公司股东的净利润区间由“盈利40.6亿元–47.02 亿元，比上年同期增长-5%–10%”，修正至“盈利17.09亿元–21.37亿元，比上年同期降低50%–60%”；扣除非经常性损益后的净利润区间由“盈利36.4亿元–40.24亿元，比上年同期增长-5%–5%”，修正至“盈利15.32亿元–19.16亿元，比上年同期降低50%- 60%”，下降均超过50%。
公司也在公告中解释，这样的业绩变化与此前进行过风险性提示的境外某大客户暂停生产其一款智能声学整机产品事件有关，并称该款产品预计在2022年度内无法恢复正常生产发货。
11月9日，歌尔股份公告称“收到境外某大客户的通知，暂停生产其一款智能声学整机产品。”由于歌尔股份一直是苹果声学产品的供应商，且有多位分析人士向记者表示该产品为苹果的Air pods 2产品，因此歌尔股份此次大概率遭遇了苹果的“砍单”。此消息一出，以“果链”闻名的歌尔股份三日股价下跌超27%，其中两日跌停。
值得注意的是，由于修正前业绩预告发布时间（10月28日）与风险性提示时间（11月9日）相距不远，投资者对于该时间线存疑。对此，歌尔股份方面向财联社记者表示“公司是完全按照合法合规的信披要求来进行的公告”。
此次业绩的大降，除失去订单的直接损失约9亿元，更大的影响在于计提，包括货跌价损失约 7-9 亿元以及固定资产减值损失约 4-6 亿元，共计20-24亿元。对此，其公司人士向记者表示，“本次公司充分考虑了该事项潜在影响并基于谨慎性原则，做出了这样的计提”。
此外，公司在公告中称“鉴于公司与该客户就该款产品在后续恢复生产、市场份额、订单数量等仍在进行沟通，存在不确定性”令各界对于歌尔与苹果接下来的合作充满好奇，对此，上述公司人士告诉记者“因为跟客户有保密协议，我们无法透露相关信息”，不过该人士透露称目前其他客户、其他产品项目合作均正常进行。
一位分析人士向记者表示，目前歌尔被暂停的应该只有苹果Air pods 2这一款产品，其他的合作如智能音箱等还在继续。该人士还表示，即使被踢出“果链”也还有机会回去的。
值得一提的是，此前因为裁员而颇受关注的歌尔近日再度大手笔招人。当地劳务中介告诉财联社记者，目前威海歌尔急招工人，主要负责游戏手柄生产，工价24元/小时，高于10月底歌尔的招聘价21-23元/小时。对此是否与VR业务订单变化有关，上述公司人士表示：“客户相关合作项目我们不方便透露”。
总结：“某境外大客户”是哪家公司，估计关注歌尔股份的投资者都再清楚不过。歌尔股份因不良率造假踩到了苹果红线，被踢出果链的消息早在11月初就被报出。几乎同时公司的股价就开始雪崩，一路下跌到了目前17块左右的低位。
作为果链龙头的歌尔股份，从2010年就与苹果展开了合作，只有10多年的兢兢业业才能一直维护住苹果这个大客户。可是为什么今年就翻车了，这是偶然的失足么？我以为并不是。因为不少人应该都已经意识到苹果大幅削减中国代工厂份额只是未来一两年的事情了，歌尔股份等企业的经营者作为圈内人应该更清楚。至于主因除了中国人力成本增高外，更关键的是地缘政治问题。因此即便产品质量未达到要求，歌尔股份也愿意冒险抓住每一次出货机会，先把钱赚了再说。
另外，歌尔股份和欧菲光的落败对于投资者来讲更是具有警示教育作用：在中美关系没有云开之时，重仓依赖美国大客户的企业股票风险非常大。有人也许会反驳，苹果可是中国的好朋友。是的，它过去和现在都是。但当中国消费者动力不再之时，苹果会不会选择政治正确，然后重新找个首席好朋友呢？
